רבעון חזק במיוחד לסולאר אדג'
מאת אבי בליזובסקי ראשון, 12 נובמבר 2017 00:02

ברבעון השלישי 2017 הציגה סולאראדג’ הכנסות של 166.6 מיליון דולר, צמיחה שנתית של 30%, מעל הקונצנזוס של 159.2 מיליון דולר, עם רווח נקי non-GAAP של 0.66$ למניה, מעל הצפי של 0.55$ למניה (רווח GAAP של 0.61$ מעל הצפי של 0.51$). שיעור הרווח הגולמי עמד על 34.9%, מעל הצפי של 34.2%, זאת למרות השפעה שלילית על הרווח הגולמי כתוצאה מהוצאות תובלה ועליית עלות הרכיבים. החברה סיפקה הרבעון ממירים לקיבולת הפקת חשמל של 676 מגה וואט. סולאראדג’ ייצרה הרבעון כ-34 מיליון מזומנים מפעילות שוטפת והגדילה את קופת המזומנים שלה ל-305 מיליון דולר.

הנהלת סולאראדג’ פרסמה תחזית חזקה במיוחד לרבעון הרביעי 2017, עם צפי להכנסות של 175-185 מיליון דולר ורווח גולמי של 33%-35%, מעל הקונצנזוס של 147 מיליון דולר ו-33.7%, כאשר תחזית הרווח הגולמי כוללת השפעה שלילית של 100-150 נ"ב עקב עלויות תובלה גבוהות מהצפוי. בהתאם להעלאת תחזיות החברה, אנו מעלים את תחזיותינו לשנים 2017 ו-2018 ואנו צופים השנה הכנסות של 596.5 מיליון דולר עם רווח GAAP של 1.87$, ואילו בשנת 2018 – הכנסות של 673.5 מיליון דולר עם רווח GAAP של 2.13$ למניה.

כלכלני אופנהיימר מעריכים כי הסביבה התחרותית של סולאראדג’ משתפר וכי החברה ממשיכה לחזק את מעמדה בזכות יתרונותיה הטכנולוגיים, ומאמינים כי התחרות מצד Huawei הסינית אינה נמצאת ברקע. סולאראדג’ עברה במרבית הייצור למוצר HDWave, המשפר את מבנה העלויות ומספק יתרון תחרותי, ובשנה הבאה צפויה להשיק מוצר חדש לפלח השוק הנמוך, בלי לפגוע בשיעורי הרווחיות, ובכך להגדיל את שוקי היעד הפוטנציאליים.

כלכלני אופנהיימר ממשיכים לראות בסולאראדג’ את אחת מהזדמנויות ההשקעה האטרקטיביות בקרב החברות הישראליות ולכן, אנו משמרים את המלצת ה-Outperform על מניית SEDG ומעלים את מחיר היעד ל-38$, בהתבסס על מכפיל 18 לתחזית הרווח GAAP ל-2018 ועל מכפיל 16 על תחזית הרווח non-GAAP לשנה זו. בנטרול מזומנים, תחזית זו מבוססת על מכפיל 14 לרווח GAAP ועל מכפיל 12 לרווח non GAAP.

עוד בתחום שבבים Warning: Creating default object from empty value in /home/chiporta/public_html/modules/mod_filterednews/helper.php on line 247 Warning: Creating default object from empty value in /home/chiporta/public_html/modules/mod_filterednews/helper.php on line 247 כתבות נוספות בתחום שבבים כתבה ריקה 1 כותרת ביניים * כותרת ביניים קרא עוד שבבים כתבה ריקה 2 כותרת ביניים * כותרת ביניים קרא עוד

תגובות (0)

הצג או הסתר תגובות

כתוב תגובה

מייל שם אתר		כותרת תגובה יותר קטן | יותר גדול
		קבלת עדכונים בדואר אלקטרוני - למשתמשים רשומים בלבד קראתי והנני מסכים ל תנאי השימוש באתר העתק תווים מוצגים הוסף תגובה